Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств.
Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается:
- принятие решений о необходимости увеличения или уменьшения внеоборотных активов по каждому их элементу;
- управление запасами, в том числе определение стоимости необходимых запасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей;
- управление дебиторской задолженностью, т.е. условиями расчетов с покупателями и другими дебиторами, списание безнадежной дебиторской задолженности, стимулирование возврата просроченных долгов;
- принятие решений о необходимых размерах собственного капитала и обоснованном сочетании его с заемными источниками финансирования;
- обеспечение условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия;
- определение возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Решение всех этих проблем должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия [7, с.251] .
Можно оценить формирование денежного потока на основе другой группы факторов – каналы поступления денежных средств и направления их использования (таблица 1.).
Таблица 1. Формирование денежного потока
Поступление денежных средств |
Расходование денежных средств |
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг. |
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг. |
2. Выручка от продажи имущества. |
2. Оплата труда. |
3. Полученные авансы. |
3. Отчисления в единый социальный фонд. |
4. Бюджетное и другое целевое финансирование. |
4. Выдача подотчетных сумм и авансов. |
5. Безвозмездное получение. |
5. Оплата долевого участия в строительстве. |
6. Кредиты и займы. |
6. Оплата машин, оборудования, транспортных средств. |
7. Дивиденды и проценты по финансовым вложениям. |
7. Финансовые вложения. |
8. Другие поступления. |
8. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам. |
9. Расчеты с бюджетом. | |
10. Оплата процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам. | |
11. Прочие необходимые выплаты и перечисления. |
Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток денежных средств на конец периода.
Государственная теория денег
Государственная теория денег представляет собой разновидность номиналистической теории денег и рассматривает деньги как результат деятельности государственной власти. Согласно этой теории, государство не только создаёт деньги, но и предписывает им платёжную силу. Трактуя чисто юридическую природу д ...
Методика исчисления и уплаты НДС
Налог на добавленную стоимость (НДС) представляет собой форму изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и обращения продукции (товаров, работ, услуг). Добавленная стоимость определяется как разница между стоимостью реализованной продукции (товаров, работ ...
Анализ рентабельности продаж
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Данный показатель определяется как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции: Rпр = Ппр / Впр ∙ 100; Rпрч = ЧП / Впр ∙ 100, где Rпр – рентаб ...