Финансовая аналитика » Управление денежными потоками » Состав денежных потоков

Состав денежных потоков

Страница 2

Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств.

Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается:

- принятие решений о необходимости увеличения или уменьшения внеоборотных активов по каждому их элементу;

- управление запасами, в том числе определение стоимости необходимых запасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей;

- управление дебиторской задолженностью, т.е. условиями расчетов с покупателями и другими дебиторами, списание безнадежной дебиторской задолженности, стимулирование возврата просроченных долгов;

- принятие решений о необходимых размерах собственного капитала и обоснованном сочетании его с заемными источниками финансирования;

- обеспечение условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия;

- определение возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Решение всех этих проблем должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия [7, с.251] .

Можно оценить формирование денежного потока на основе другой группы факторов – каналы поступления денежных средств и направления их использования (таблица 1.).

Таблица 1. Формирование денежного потока

Поступление денежных средств

Расходование денежных средств

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг.

1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг.

2. Выручка от продажи имущества.

2. Оплата труда.

3. Полученные авансы.

3. Отчисления в единый социальный фонд.

4. Бюджетное и другое целевое финансирование.

4. Выдача подотчетных сумм и авансов.

5. Безвозмездное получение.

5. Оплата долевого участия в строительстве.

6. Кредиты и займы.

6. Оплата машин, оборудования, транспортных средств.

7. Дивиденды и проценты по финансовым вложениям.

7. Финансовые вложения.

8. Другие поступления.

8. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам.

9. Расчеты с бюджетом.

10. Оплата процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам.

11. Прочие необходимые выплаты и перечисления.

Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток денежных средств на конец периода.

Страницы: 1 2 3 4

Это интересно:

Содержание процедуры досудебного урегулирования налоговых споров
Прошло несколько лет с тех пор, как процедура досудебного урегулирования налогового спора в определенных ситуациях стала обязательной. За этот период сложился и определенный опыт у консультантов, и арбитражная практика, а в Налоговый кодекс РФ (НК РФ) внесены изменения, призванные уточнить ряд дейс ...

Перспективы развития бюджетного процесса в Российской федерации
В Бюджетном послании Президента РФ Федеральному Собранию подведены итоги бюджетной политики в 2009 году и в начале 2010 года. Отмечено появление позитивных тенденций в развитии экономики, функционировании бюджетной и финансовой системы в посткризисный период. Бюджетное послание определяет основные ...

Сущность и понятие финансового менеджмента
В современной экономике, характеризующейся возрастающей конкуренцией и степенью риска, усложняются экономические отношения между участниками производственного процесса. Для удержания своих позиций на рынке и достижения ощутимых финансовых результатов недостаточно эффективно только планировать денеж ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financelimit.ru