Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств.
Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается:
- принятие решений о необходимости увеличения или уменьшения внеоборотных активов по каждому их элементу;
- управление запасами, в том числе определение стоимости необходимых запасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей;
- управление дебиторской задолженностью, т.е. условиями расчетов с покупателями и другими дебиторами, списание безнадежной дебиторской задолженности, стимулирование возврата просроченных долгов;
- принятие решений о необходимых размерах собственного капитала и обоснованном сочетании его с заемными источниками финансирования;
- обеспечение условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия;
- определение возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Решение всех этих проблем должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия [7, с.251] .
Можно оценить формирование денежного потока на основе другой группы факторов – каналы поступления денежных средств и направления их использования (таблица 1.).
Таблица 1. Формирование денежного потока
Поступление денежных средств |
Расходование денежных средств |
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг. |
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг. |
2. Выручка от продажи имущества. |
2. Оплата труда. |
3. Полученные авансы. |
3. Отчисления в единый социальный фонд. |
4. Бюджетное и другое целевое финансирование. |
4. Выдача подотчетных сумм и авансов. |
5. Безвозмездное получение. |
5. Оплата долевого участия в строительстве. |
6. Кредиты и займы. |
6. Оплата машин, оборудования, транспортных средств. |
7. Дивиденды и проценты по финансовым вложениям. |
7. Финансовые вложения. |
8. Другие поступления. |
8. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам. |
9. Расчеты с бюджетом. | |
10. Оплата процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам. | |
11. Прочие необходимые выплаты и перечисления. |
Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток денежных средств на конец периода.
Факторный анализ прибыли предприятия
Многообразие воздействия на прибыль внешних и внутренних факторов диктует необходимость их систематизации. К внешним факторам относятся: - рыночно-конъюнктурные факторы (повышение конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов товаров); - уровень развития внешне ...
Экономическая характеристика и анализ учетной политики ООО «ДИМ»
Общество с ограниченной ответственностью «ДИМ» (сокращенное фирменное наименование – ООО «ДИМ», в дальнейшем именуемое Общество) основано в 2005 году. Количество работников – 130 человек. Юридический адрес : 163002, г. Архангельск, ул. Павла Усова, 35. Общество имеет полную юридическую и экономичес ...
Понятие, функции и структурная организация финансового
рынка
Эффективное функционирование экономики современного государства объективно требует хорошо развитого и эффективно действующего финансового рынка. В принципе, экономика могла бы процветать (по крайней мере – существовать) и без финансовых рынков, если бы одни и те же хозяйствующие субъекты сберегали ...