Анализ системы управления финансовыми рисками

Как показывают расчеты, значения показателя Z находятся в отрезке ≥ 3,0, что говорит об очень низкой вероятности банкротства ООО «Техинжиниринг» на протяжении периода с 2009 г. по 2011 г.

Расчет исходных показателей модели оценки вероятности банкротства PROB Т.В. Крамина и Д.В. Манушина представлен в таблице 2.3.2.

Расчет рейтингового числа PROB модели оценки вероятности банкротства Т.В. Крамина и Д.В. Манушина для ООО «Техинжиниринг»:

2009 г.: PROB = 0,996 – 0,732 ∙ 0,6965 – 0,099 ∙ 1,3908 – 0,982 ∙ 0,2960 =

= 0,0580;

2010 г.: PROB = 0,996 – 0,732 ∙ 0,6146 – 0,099 ∙ 1,4519 – 0,982 ∙ 0,3228 =

= 0,0856;

2011 г.: PROB = 0,996 – 0,732 ∙ 0,6257 – 0,099 ∙ 1,3307 – 0,982 ∙ 0,3746 =

= 0,0992.

Таблица 2.3.2

Расчет исходных показателей модели оценки вероятности банкротства

PROB

Т.В. Крамина и Д.В. Манушина по данным ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг.

Значение PROB очень низкое, приближенное к нулевому значению, что говорит о том, что вероятность банкротства на протяжении всего анализируемого периода (2009-2011 гг.) отсутствует.

Таким образом, диагностику финансовых рисков ООО «Техинжиниринг» в системе и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия по итогам прошедшего года проводит специалист экономического отдела. На основе результатов проведенного анализа главный экономист разрабатывает комплекс по управлению финансовыми рисками на следующий год. Контроль управления финансовыми рисками проводит директор ООО «Техинжиниринг». Однако основным недостатком системы управления финансовыми рисками ООО «Техинжиниринг» является отсутствие постоянного мониторинга финансового состояния предприятия в течение года. Согласно действующему российскому законодательству основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий: на конец отчетного периода Ктл < 2; на конец отчетного периода Косс <0,1. В соответствии с данной методикой структура баланса ООО «Техинжиниринг» может быть признана удовлетворительной. Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода у ООО «Техинжиниринг» отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность, а также нет возможности сохранить ее в течение трех месяцев. Однако согласно авторским моделям диагностики финансового состояния по критериям банкротства (несостоятельности) ООО «Техинжиниринг» на протяжении периода с 2009 г. по 2011 г. относится к платежеспособным, вероятность банкротства незначительна, так как: значения показателя Z пятифакторной модели Э.Альтмана находятся в отрезке ≥ 3,0, что говорит об очень низкой вероятности банкротства; рейтинговое число PROB модели оценки вероятности банкротства Т.В. Крамина и Д.В. Манушина очень низкое, что говорит о том, что вероятность банкротства отсутствует. Различие результатов по государственной и авторским моделям диагностики банкротства связано с тем, что в методика расчета по авторским моделям основана в основном на показателях доходности, которые в ООО «Техинжиниринг» имеют высокий уровень и положительную динамику.

Это интересно:

Критерии организации системы бюджетирования предприятия
Бюджетирование является неотъемлемой частью процесса финансового планирования на предприятии. Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия. В свете этого организуемой системе бюджет ...

Организация денежного оборота
денежный оборот наличный валютный Денежная система Российской Федерации – это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулир ...

Формирование прибыли предприятия
Прибыль представляет собой разницу общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от хозяйственных различных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком. Прибыл ...