Анализ системы управления финансовыми рисками

Диагностику финансовых рисков ООО «Техинжиниринг» в системе и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия по итогам прошедшего года проводит специалист экономического отдела. На основе результатов проведенного анализа главный экономист разрабатывает комплекс по управлению финансовыми рисками на следующий год. Контроль управления финансовыми рисками проводит директор ООО «Техинжиниринг». Однако основным недостатком системы управления финансовыми рисками ООО «Техинжиниринг» является отсутствие постоянного мониторинга финансового состояния предприятия в течение года.

Существует достаточно большое количество способов оценки финансовых рисков предприятия. Однако, как показал вышеприведенный анализ, предприятие имеет низкий уровень платежеспособности. Следовательно, необходимо определить риск банкротства предприятия.

Так как в ООО «Техинжиниринг» коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то имеет смысл рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

- 2009 г.: Квос = = 0,3573;

- 2010 г.: Квос = = 0,8909;

- 2011 г.: Квос = = 0,8938.

Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2009-2011 гг.) Квос меньше единицы (Квос< 1), следовательно, у ООО «Техинжиниринг» отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

Структура баланса ООО «Техинжиниринг» может быть признана удовлетворительной (Ктл < 2 и Квос >0,1), следовательно, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности:

- 2009 г.: Кут = = 0,5526;

- 2010 г.: К ут = = 0,8671;

- 2011 г.: Кут = = 0,8854.

Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2009-2011 гг.) Кут меньше единицы (Кут < 1), следовательно, у ООО «Техинжиниринг» нет возможности сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Для анализа финансового состояния по критериям банкротства (несостоятельности) разработано множество авторских моделей.

Расчет исходных показателей для пятифакторной модели Э.Альтмана осуществлен по формулам, представленным в первой главе и представлен в таблице 2.3.1.

Расчет значения показателя Z по пятифакторной модели Э.Альтмана для ООО «Техинжиниринг»:

2009 г.: Z = 1,2 · 0,6120 + 1,4 · 0,2616 +3,3 · 0,3656 + 0,6 · 1,8243 + 1,3908 = 4,7925;

2010 г.: Z = 1,2 · 0,6164 + 1,4 · 0,3249 +3,3 · 0,4397 + 0,6 · 1,3284 + 1,4519 = 4,8945;

2011 г.: Z = 1,2 · 0,6443 + 1,4 · 0,3409 +3,3 · 0,4394 + 0,6 · 1,3734 + 1,3307 = 4,8552.

Таблица 2.3.1

Расчет исходных показателей пятифакторной модели Э. Альтмана по данным ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг.

Это интересно:

Понятие и содержание экономической эффективности
Общественное производство выступает в качестве механизма, который преобразует имеющиеся ресурсы в пригодные для потребления блага. Поэтому эффективность производства, являющаяся качественной характеристикой его функционального назначения, выступает важной экономической категорией, отражающей связь ...

О проблеме надежности статистической базы при оценке темпов инфляции
Для того чтобы бороться с таким явлением, как инфляция, его нужно, прежде всего, количественно охарактеризовать. Международное бюро труда (МОТ), Международный Валютный Фонд (МВФ), Организация экономического сотрудничества (ОЭСР), Статистическое бюро Европейских сообществ (Евростат), Европейская эко ...

Понятие и классификация денежных потоков
Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [7, с.249]. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные ...