Анализ системы управления финансовыми рисками

Диагностику финансовых рисков ООО «Техинжиниринг» в системе и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия по итогам прошедшего года проводит специалист экономического отдела. На основе результатов проведенного анализа главный экономист разрабатывает комплекс по управлению финансовыми рисками на следующий год. Контроль управления финансовыми рисками проводит директор ООО «Техинжиниринг». Однако основным недостатком системы управления финансовыми рисками ООО «Техинжиниринг» является отсутствие постоянного мониторинга финансового состояния предприятия в течение года.

Существует достаточно большое количество способов оценки финансовых рисков предприятия. Однако, как показал вышеприведенный анализ, предприятие имеет низкий уровень платежеспособности. Следовательно, необходимо определить риск банкротства предприятия.

Так как в ООО «Техинжиниринг» коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то имеет смысл рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

- 2009 г.: Квос = = 0,3573;

- 2010 г.: Квос = = 0,8909;

- 2011 г.: Квос = = 0,8938.

Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2009-2011 гг.) Квос меньше единицы (Квос< 1), следовательно, у ООО «Техинжиниринг» отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

Структура баланса ООО «Техинжиниринг» может быть признана удовлетворительной (Ктл < 2 и Квос >0,1), следовательно, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности:

- 2009 г.: Кут = = 0,5526;

- 2010 г.: К ут = = 0,8671;

- 2011 г.: Кут = = 0,8854.

Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2009-2011 гг.) Кут меньше единицы (Кут < 1), следовательно, у ООО «Техинжиниринг» нет возможности сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Для анализа финансового состояния по критериям банкротства (несостоятельности) разработано множество авторских моделей.

Расчет исходных показателей для пятифакторной модели Э.Альтмана осуществлен по формулам, представленным в первой главе и представлен в таблице 2.3.1.

Расчет значения показателя Z по пятифакторной модели Э.Альтмана для ООО «Техинжиниринг»:

2009 г.: Z = 1,2 · 0,6120 + 1,4 · 0,2616 +3,3 · 0,3656 + 0,6 · 1,8243 + 1,3908 = 4,7925;

2010 г.: Z = 1,2 · 0,6164 + 1,4 · 0,3249 +3,3 · 0,4397 + 0,6 · 1,3284 + 1,4519 = 4,8945;

2011 г.: Z = 1,2 · 0,6443 + 1,4 · 0,3409 +3,3 · 0,4394 + 0,6 · 1,3734 + 1,3307 = 4,8552.

Таблица 2.3.1

Расчет исходных показателей пятифакторной модели Э. Альтмана по данным ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг.

Это интересно:

Анализ ликвидности баланса
Таблица 3 - Оценка ликвидности баланса, тыс. руб. Активы На начало отчетного периода На конец отчетного периода Пассивы На начало периода На конец периода Платежный излишек или недостаток На начало периода На конец периода Наиболее ликвидные, А1 1117772 880350 Наиболее срочные, П1 696270 644555 421 ...

Анализ формирования прибыли
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица 4, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2. Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от ...

Бюджетирование в системе управления предприятием
Главное, что делает бюджет необходимым инструментом управления, - это то, что предприятие представляет собой систему. И не просто систему, а систему управляемую. Бюджет - это инструмент управления предприятием. Управление любым предприятием должно быть направлено, прежде всего, на поддержание его о ...