Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей организации, определения их динамики и отклонений за отчетный период.
1 этап: Характеристика основных финансовых показателей организации.
Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:
· стоимости имущества организации. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;
· стоимости основных средств - итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;
· величины оборотных средств - итоговая строка 2 раздела баланса;
· величины собственных средств — итоговая строка 4 раздела баланса;
· величины заемных средств — сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
2 этап: Определение изменений финансовых показателей организации за отчетный период.
В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей организации. Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.
В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов, значительно осложняющих проведение анализа финансового состояния организации, целесообразно использовать относительные величины, например удельные веса отдельных видов активов и пассивов организации.
Уменьшение валюты баланса за определенный период — это, как правило, результат снижения объема производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности организации. Поэтому хозяйствующий субъект должен четко представлять, почему падает объем производства и как можно его остановить.
При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:
1) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств организации - значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности хозяйствующего субъекта, что может послужить причиной неплатежеспособности; такой риск можно оправ- дать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный период;
2) выявляется обеспеченность запасов и затрат организации собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;
3) рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.
Анализ финансовой устойчивости организации
1 этап: Определение платежеспособности организации.
Внешним проявлением финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Организация является платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность организации можно выразить в виде следующего неравенства:
Д>=М+Н,
где Д - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчеты, Н - кредиторская задолженность, М - краткосрочные кредиты и займы.
2 этап:
Определение финансовой устойчивости организации.
Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.
А) Расчет источников средств.
1. Наличие собственных оборотных средств
Ес = К + Пд - Ав,
где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные займы, Ав - внеоборотные активы.
2. Общая величина источников формирования iana-сов и затрат
Ео = Ес +М,
где М - краткосрочные кредиты.
Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
± Ес = Ес - 3,
где 3 — запасы.
2. Излишек или недостаток обшей величины основных источников для формирования запасов и затрат
Ео = Ео - 3.
В) Определение степени финансовой устойчивости организации.
В соответствии с этим показателем выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния {встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты
Показатели рентабельности деятельности предприятия
Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деят ...
Перспективы погашения государственного долга РФ
Перспективы погашения внешнего долга РФ объединяют в себе ряд приемов. В настоящий момент для России наиболее удачной представляется конверсия внешнего долга в инвестиции или акции предприятий. Однако необходимо сделать некоторые оговорки. При осуществлении подобного варианта государство должно в ...
Опыт зарубежных стран по регулированию уровня инфляции
Для повышения эффективности денежно-кредитного регулирования, т.е. способности Центрального банка достигать заявленные стратегические цели – снижение уровня инфляции, весьма значимым представляется исследование опыта антиинфляционного регулирования западных стран и применение наиболее успешных мето ...