Для этого рассчитать основные показатели ликвидности (таблица 3.1)
Табл. 3.1Анализ платежеспособности организации
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
Критерий |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Денежные средства, тыс.р. |
84080 |
6537 |
- 77543 |
Х |
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р. |
830691 |
944614 |
113923 |
Х |
3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р. |
1497686 |
3708521 |
2210835 |
Х |
4. Материальные оборотные средства, тыс.р. |
1848622 |
7357149 |
5508527 |
Х |
5. Оборотные средства - всего, тыс.р. |
4308591 |
12444794 |
8136203 |
Х |
6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р. |
856443 |
11000223 |
10143780 |
Х |
7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6) |
1,068 |
0,086 |
- 0,982 |
>0,2-0,25 |
8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6) |
2,8 |
0,42 |
-2,38 |
>0,7-0,8 |
9. Коэффициент текущей ликвидности (стр.5 / стр.6) |
5,04 |
1,13 |
-3,91 |
>2 (1,5-2,5) |
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 и в 2011 гг. удовлетворяет норме. Однако в 2011 г. наблюдается снижение данного показателя до минимума. Однако, по полученным данным можно утверждать, что предприятие в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
Рассчитанные значения коэффициента срочной ликвидности в 2010 г. удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами. Однако в 2011 г. ситуация кардинально меняется, значение коэффициента срочной ликвидности уменьшается на 2,38 и по состоянию на 2011 г. не соответствует норме и поэтому не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.
В 2010 г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 5,04. Таким образом, можно сказать, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т. е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности.
Однако в 2011 г. под влиянием роста краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности сокращается на 3,91 и не удовлетворяет норме (1,13). Поэтому можно утверждать, что в 2011 г. предприятие не сможет при необходимости погасить текущие обязательства.
Рассчитаем влияние факторов первого и второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности.
Табл. 3.2 Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности
Фактор |
Абсолютный прирост, тыс.р. |
Доля фактора в общей сумме прироста, % |
Уровень влияния фактора |
Изменение текущих активов |
8136203 |
100 |
- |
в том числе: | |||
запасов |
5508527 |
67,70 |
-2,65 |
Дебиторской задолженности |
2210835 |
27,17 |
-1,06 |
Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
77543 |
0,95 |
-0,037 |
Изменение текущих пассивов |
10143780 |
100 |
- |
в том числе: | |||
кредитов банка |
5591239 |
55,12 |
-2,16 |
Кредиторской задолженности |
4457103 |
43,94 |
-1,72 |
Зарубежный опыт управления финансовыми результатами и повышения
эффективности деятельности предприятия
В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективны ...
Классификация инвестиций и источников их финансирования
В соответствии с законом «Об иностранных инвестициях в РФ» 2009г. под инвестициями понимают денежные средства; целевые банковские вклады; пай; акции, ценные бумаги; технологии; машины и оборудование; лицензии; кредиты; имущественные права; интеллектуальные ценности, вкладываемые в предпринимательск ...
Направления по эффективному использованию финансовых ресурсов
Одним из основных элементов потребительского рынка является категория «потребительский спрос». При прогнозировании спроса в качестве фактора могут выступать цены, спрос в целом по предприятию, спрос на другой товар, доходы населения. Наиболее эффективным методом изучения спроса считается анкетный о ...