Для этого рассчитать основные показатели ликвидности (таблица 3.1)
Табл. 3.1Анализ платежеспособности организации
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
Критерий |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Денежные средства, тыс.р. |
84080 |
6537 |
- 77543 |
Х |
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р. |
830691 |
944614 |
113923 |
Х |
3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р. |
1497686 |
3708521 |
2210835 |
Х |
4. Материальные оборотные средства, тыс.р. |
1848622 |
7357149 |
5508527 |
Х |
5. Оборотные средства - всего, тыс.р. |
4308591 |
12444794 |
8136203 |
Х |
6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р. |
856443 |
11000223 |
10143780 |
Х |
7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6) |
1,068 |
0,086 |
- 0,982 |
>0,2-0,25 |
8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6) |
2,8 |
0,42 |
-2,38 |
>0,7-0,8 |
9. Коэффициент текущей ликвидности (стр.5 / стр.6) |
5,04 |
1,13 |
-3,91 |
>2 (1,5-2,5) |
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 и в 2011 гг. удовлетворяет норме. Однако в 2011 г. наблюдается снижение данного показателя до минимума. Однако, по полученным данным можно утверждать, что предприятие в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
Рассчитанные значения коэффициента срочной ликвидности в 2010 г. удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами. Однако в 2011 г. ситуация кардинально меняется, значение коэффициента срочной ликвидности уменьшается на 2,38 и по состоянию на 2011 г. не соответствует норме и поэтому не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.
В 2010 г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 5,04. Таким образом, можно сказать, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т. е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности.
Однако в 2011 г. под влиянием роста краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности сокращается на 3,91 и не удовлетворяет норме (1,13). Поэтому можно утверждать, что в 2011 г. предприятие не сможет при необходимости погасить текущие обязательства.
Рассчитаем влияние факторов первого и второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности.
Табл. 3.2 Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности
Фактор |
Абсолютный прирост, тыс.р. |
Доля фактора в общей сумме прироста, % |
Уровень влияния фактора |
Изменение текущих активов |
8136203 |
100 |
- |
в том числе: | |||
запасов |
5508527 |
67,70 |
-2,65 |
Дебиторской задолженности |
2210835 |
27,17 |
-1,06 |
Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
77543 |
0,95 |
-0,037 |
Изменение текущих пассивов |
10143780 |
100 |
- |
в том числе: | |||
кредитов банка |
5591239 |
55,12 |
-2,16 |
Кредиторской задолженности |
4457103 |
43,94 |
-1,72 |
Особенности осуществления валютного регулирования в
Республике Беларусь
Национальный банк РБ является основным органом валютного регулирования в Республике Беларусь и действует в рамках Закона "О валютном регулировании и валютном контроле" Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским Кодексом, ...
Сущность и назначение
финансового планирования в современных условиях
Механизм стандартных процедур позволяет своевременно выявлять возможные отклонения фактических показателей деятельности от бюджетных цифр и своевременно предотвращать несанкционированное бюджетным заданием расходование материальных, финансовых и трудовых ресурсов предприятия. Контроль исполнения бю ...
Анализ состава и структуры основных фондов
Под структурой основных фондов понимается удельный вес каждой из групп основных фондов в общей их совокупности. В процессе анализа определяют удельный вес активной части основных фондов, непосредственно участвующих в процессе производства, и пассивной их части, которая создает материальные условия ...