Финансовая аналитика » Особенности проведения финансового анализа предприятия » Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Страница 1

Для этого рассчитать основные показатели ликвидности (таблица 3.1)

Табл. 3.1Анализ платежеспособности организации

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение

Критерий

1

2

3

4

5

1. Денежные средства, тыс.р.

84080

6537

- 77543

Х

2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.

830691

944614

113923

Х

3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р.

1497686

3708521

2210835

Х

4. Материальные оборотные средства, тыс.р.

1848622

7357149

5508527

Х

5. Оборотные средства - всего, тыс.р.

4308591

12444794

8136203

Х

6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р.

856443

11000223

10143780

Х

7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6)

1,068

0,086

- 0,982

>0,2-0,25

8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6)

2,8

0,42

-2,38

>0,7-0,8

9. Коэффициент текущей ликвидности (стр.5 / стр.6)

5,04

1,13

-3,91

>2

(1,5-2,5)

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 и в 2011 гг. удовлетворяет норме. Однако в 2011 г. наблюдается снижение данного показателя до минимума. Однако, по полученным данным можно утверждать, что предприятие в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Рассчитанные значения коэффициента срочной ликвидности в 2010 г. удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами. Однако в 2011 г. ситуация кардинально меняется, значение коэффициента срочной ликвидности уменьшается на 2,38 и по состоянию на 2011 г. не соответствует норме и поэтому не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

В 2010 г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 5,04. Таким образом, можно сказать, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т. е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности.

Однако в 2011 г. под влиянием роста краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности сокращается на 3,91 и не удовлетворяет норме (1,13). Поэтому можно утверждать, что в 2011 г. предприятие не сможет при необходимости погасить текущие обязательства.

Рассчитаем влияние факторов первого и второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности.

Табл. 3.2 Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности

Фактор

Абсолютный прирост, тыс.р.

Доля фактора в общей сумме прироста, %

Уровень влияния фактора

Изменение текущих активов

8136203

100

-

в том числе:

запасов

5508527

67,70

-2,65

Дебиторской задолженности

2210835

27,17

-1,06

Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

77543

0,95

-0,037

Изменение текущих пассивов

10143780

100

-

в том числе:

кредитов банка

5591239

55,12

-2,16

Кредиторской задолженности

4457103

43,94

-1,72

Страницы: 1 2

Это интересно:

Эволюция пенсионного страхования в России
Государственное пенсионное страхование в России зародилось в начале двадцатого века, что было гораздо позднее, чем в большинстве развитых стран. В своем развитии оно охватило только небольшую часть населения России, только высшие слои населения могли пользоваться ими: чиновники, по общему правилу с ...

Определение и классификация доходов бюджета
Доходы бюджетов – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти Российской Федерации, органов власти субъектов Федерации и органов местного самоуправления (ст. 6 БК). Доход ...

Причины возникновения внешнего долга
Ухудшение конъюнктуры мирового хозяйства в 80-е годы, связанное с увеличением реальных ставок процента, замед­лением темпов экономического роста и снижением цен на товары. Увеличение реальных процентных ставок привело к увеличению коэффициентов обслуживания долга. Снижение товарных цен и замедление ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financelimit.ru