Финансовая аналитика » Особенности проведения финансового анализа предприятия » Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Страница 1

Для этого рассчитать основные показатели ликвидности (таблица 3.1)

Табл. 3.1Анализ платежеспособности организации

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение

Критерий

1

2

3

4

5

1. Денежные средства, тыс.р.

84080

6537

- 77543

Х

2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.

830691

944614

113923

Х

3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р.

1497686

3708521

2210835

Х

4. Материальные оборотные средства, тыс.р.

1848622

7357149

5508527

Х

5. Оборотные средства - всего, тыс.р.

4308591

12444794

8136203

Х

6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р.

856443

11000223

10143780

Х

7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6)

1,068

0,086

- 0,982

>0,2-0,25

8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6)

2,8

0,42

-2,38

>0,7-0,8

9. Коэффициент текущей ликвидности (стр.5 / стр.6)

5,04

1,13

-3,91

>2

(1,5-2,5)

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 и в 2011 гг. удовлетворяет норме. Однако в 2011 г. наблюдается снижение данного показателя до минимума. Однако, по полученным данным можно утверждать, что предприятие в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Рассчитанные значения коэффициента срочной ликвидности в 2010 г. удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами. Однако в 2011 г. ситуация кардинально меняется, значение коэффициента срочной ликвидности уменьшается на 2,38 и по состоянию на 2011 г. не соответствует норме и поэтому не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

В 2010 г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 5,04. Таким образом, можно сказать, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т. е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности.

Однако в 2011 г. под влиянием роста краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности сокращается на 3,91 и не удовлетворяет норме (1,13). Поэтому можно утверждать, что в 2011 г. предприятие не сможет при необходимости погасить текущие обязательства.

Рассчитаем влияние факторов первого и второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности.

Табл. 3.2 Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности

Фактор

Абсолютный прирост, тыс.р.

Доля фактора в общей сумме прироста, %

Уровень влияния фактора

Изменение текущих активов

8136203

100

-

в том числе:

запасов

5508527

67,70

-2,65

Дебиторской задолженности

2210835

27,17

-1,06

Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

77543

0,95

-0,037

Изменение текущих пассивов

10143780

100

-

в том числе:

кредитов банка

5591239

55,12

-2,16

Кредиторской задолженности

4457103

43,94

-1,72

Страницы: 1 2

Это интересно:

Инвестиционная политика
Одной из форм экономической политики государства является инвестиционная политика, которая включает регулирование всех сторон инвестиционного процесса, а именно: размеры, структуру, источники, эффективность инвестиций и др. Категория «инвестиции» выступает обобщающим макроэкономическим показателем. ...

Бюджетирование в системе управления предприятием
Главное, что делает бюджет необходимым инструментом управления, - это то, что предприятие представляет собой систему. И не просто систему, а систему управляемую. Бюджет - это инструмент управления предприятием. Управление любым предприятием должно быть направлено, прежде всего, на поддержание его о ...

Документооборот по финансированию расходов федерального бюджета
Статья 219 БК РФ гласит, что исполнение бюджета по расходам предусматривает несколько этапов, таких как: принятие бюджетных обязательств; подтверждение денежных обязательств; санкционирование оплаты денежных обязательств; подтверждение исполнения денежных обязательств. В целом процедура санкциониро ...

Главные категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.financelimit.ru