Финансовая аналитика » Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования » Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости

Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости

Страница 1

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала (табл.11).

Таблица 11 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «БЕТОНИТ»

Показатели

Сумма, тыс.руб.

отклонение (+,-)

на

начало года

на

конец года

1. Коэффициент автономии [(стр.590+стр. 690):стр.890]

0,83

0,63

- 0,20

2. Коэффициент финансовой неустойчивости [стр.790:(стр.590+стр.690)]

0,21

0,60

+ 0,39

3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости [(стр.590+стр.690+стр.720):стр.890]

0,83

0,63

- 0,20

4. Уточненный коэффициент финансовой неустойчивости

[(стр.790-стр.720):(стр. 590+стр.690+стр.720)]

0,21

0,60

+ 0,39

5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств [(стр.590+стр.690):стр.790]

4,8

1,7

- 3,16

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

[(стр.590+стр.690-стр.190):(стр.590+стр.690)]

0,29

- 0,05

- 0,33

7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений [стр.720:стр.190]

0

0

0

8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [стр.720:(стр.890-стр.720)]

-

-

0

9. Доля дебиторской задолженности в активе баланса [(стр.240+стр.250):стр.390]

0,00153

0,03757

+0,03605

10. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности [стр.730:(стр.240+стр.250)]

106,31

9,96

-96,35

Данные табл. 11 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу года данный показатель составил 63%. На каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 210 рублей, а на конец 600 рублей, рост составил 390 рублей. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению. В рассматриваемом примере, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, в связи с тем, что у предприятия отсутствуют остатки по долгосрочным кредитам и займам, как на начало года, так и на конец. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составлял 0,29, на конец он имел отрицательное значение – 0,05. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец года снизился в 10,7 раза по сравнению с началом года. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, установленные государством валютные ограничения, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).

Важным элементом анализа финансового состояния предприятия является оценка его деловой активности. Его результаты свидетельствуют о масштабах деятельности предприятия, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития. Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала. Для анализа указанных показателей составим табл. 12.

Таблица 12 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО «БЕТОНИТ»

Наименование показателя

Значение

1. Коэффициент деловой активности стр.010ф.2:[(стр.390н.г.+стр.390к.г.) ф.1/2]

0,82

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств стр.010ф.2:[(стр.290н.г.+стр.290к.г.) ф.1/2]

2,20

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

стр.010ф.2:[ ((стр.210+стр.220+стр.230)н.г.+(стр.210+стр.220+стр.230)к.г.)ф.1/2]

3,37

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

стр.010ф.2: [ ((стр.240+стр.250)н.г.+ (стр.240+стр.250)к.г.)ф.1/2]

35,16

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности [(стр.730н.г.+ стр.730к.г.)ф.1/2х365)/стр.040ф.2]

348,47

6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

[стр.010 ф.2:((стр.590+стр.690)н.г.+ (стр.590+стр.690)к.г.) ф.1/2]

1,16

Страницы: 1 2

Это интересно:

Показатели использования основных фондов
Для характеристики и использования основного капитала применяется система обобщающих, стоимостных, относительных и натуральных показателей. В условиях рыночной экономики наиболее общим показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, считается рентабельность капитала - отношение ...

"Рождение" транспортного налога
В рамках реформирования налоговой системы Российской Федерации первоначально планировалось отменить Закон о дорожных фондах в РФ с 1 января 2003 г. (ст.5 Федерального закона от 5 августа 2000 г. № 118-ФЗ "О введении в действие части второй Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изм ...

Основные страны инвесторы. Анализ притока иностранных инвестиций за 2009 год
В экономику России в январе-сентябре 2009 года поступило 54,7 млрд долл. иностранных инвестиций, что на 27,8% меньше, чем в январе-сентябре 2008 года. При этом прямые иностранные инвестиции в Россию в снизились на 48,1% до 9,97 млрд долларов. Такие данные приводит Федеральная служба государственной ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financelimit.ru