Финансовая аналитика » Кредитоспособность юридических лиц по методике ОАО "Сбербанк России" » Оценка кредитоспособности юридических лиц по методике ОАО «Сбербанк России»

Оценка кредитоспособности юридических лиц по методике ОАО «Сбербанк России»

Страница 2

ОбОА = (5)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОбДЗ) определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (по стр. 230 + 240 баланса) к объему дневных продаж:

ОбДЗ = (6)

Оборачиваемость запасов (ОбЗ) рассчитывается по формуле, в числителе которой: средняя стоимость запасов (по стр. 210 баланса), а в знаменателе: объем дневных продаж:

ОбЗ = (7)

Собственный оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. Рассчитывается по формуле:

СОК = (8)

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 рассчитывается как отношении прибыли от реализации к выручке от реализации и показывает долю прибыли организации в каждом заработанном рубле. Расчет К5 выглядит следующим образом:

К5 = (9)

Для торговых организаций К5 рассчитывается как отношение прибыли от реализации к валовой прибыли:

К5 (для торговых организаций) = (10)

Рентабельность вложений в предприятие рассчитывается как отношение балансовой прибыли к итогу баланса и показывает эффективность, уровень доходности финансовых вложений предприятия. Расчет рентабельности вложений выглядит следующим образом:

R влож. = (11)

Рентабельность деятельности рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и показывает сколько получено прибыли с 1 рубля расходов. Рентабельность деятельности рассчитывается как:

R деят. = (12)

Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с их весами. В приложении 12 указано как определить категорию для каждого показателя.

Следующий шаг — расчет общей суммы баллов (S) с учетом относительного «веса» каждого показателя, имеющих следующие значения: K1 = 0,05; К2 = 0,1; К3 = 0,4; К4 = 0,2; К5 = 0,15, К6=0,1.

(13)

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их динамика.

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые: состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

Акционерные: риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров.

Регулирование деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

Производственные и управленческие: технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Страницы: 1 2 3

Это интересно:

Организационная характеристика учреждения
МАОУ «Гимназия №5» является структурным подразделением администрации города Чебоксары. Муниципальное автономное общеобразовательное учреждение «Гимназия №5» (далее «Учреждение»), учреждено самоуправлением города Чебоксары в лице управления образования администрации г. Чебоксары (приказ от 11.01.200 ...

Динамика иностранных инвестиций
в экономику Российской Федерации
Создаваемые в России благоприятные условия для иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации позволили привлечь инвесторов со своими капиталами. За последние годы иностранные инвестиции в экономику Российской Федерации достигли заметных размеров. Правда, по качеству вкладов они разнятся. ...

Проблемы организации финансового планирования на предприятии и их решение
После детального факторного анализа отклонений по основным подбюджетам возможно проведение заключительного этапа анализа, на котором на основе взаимоувязки отклонений по основным подбюджетам формируются нормативные выводы по итогам исполнения сводного бюджета предприятия в целом и определяются прио ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financelimit.ru