rср= 4,36%
3,76%≤R≤12,48%. Риск высокий.
За прошедшие 12 месяцев доходность акций ОАО "ГМК Норильский никель" отличалось крайне высокой волатильностью, что подтверждается значением стандартного отклонения в размере 8,12% при среднем значении 4,36%. Падение котировок акций в феврале, мае и июле 2010 года объясняется общим снижением мировых фондовых рынков в указанные периоды, особенно ярко проявившиеся в странах с переходной экономикой
Исходя из заданного количества акций и необходимости достаточной простой диверсификации портфеля мной был выбран индекс ММВБ для акций компаний с высокой капитализацией (MICEXLC). В этот индекс входят акции ровно 15 эмитентов, капитализация которых является крупнейшей на фондовой бирже ММВБ. Перечень акций и их веса в индексе (и, соответственно, в расчетном портфеле) приведены ниже.
Таблица 7.Список эмитентов, входящих в индекс «ММВБ –высокая капитализация».
№ |
Тикер |
Ценная бумага |
Вес |
1 |
GAZP |
ГАЗПРОМ АО |
16,12% |
2 |
SBER |
Сбербанк |
14,41% |
3 |
LKOH |
ЛУКОЙЛ |
14,10% |
4 |
GMKN |
ГМКНорНик |
11,97% |
5 |
ROSN |
Роснефть |
6,96% |
6 |
NOTK |
Новатэк АО |
6,75% |
7 |
MTSI |
МТС-ао |
5,14% |
8 |
SNGS |
Сургнфгз |
4,55% |
9 |
TATN |
Татнфт 3ао |
4,41% |
10 |
CHMF |
СевСт-ао |
4,11% |
11 |
HYDR |
РусГидро |
3,36% |
12 |
VTBR |
ВТБ АО |
3,01% |
13 |
NLMK |
НЛМК АО |
2,49% |
14 |
FEES |
ФСК ЕЭС АО |
1,99% |
15 |
SIBN |
Газпрнефть |
0,63% |
Модели управления оборотными активами
Суть политики управления оборотным капиталом состоит в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов и в определении величины и структуры источников их финансирования. Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношени ...
Показатели рентабельности деятельности предприятия
Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деят ...
Современная практика налогового регулирования в промышленно-развитых
странах мира
Сущность и содержание налогов в развитых странах как огосударствление национального дохода принимает на практике разнообразные формы с множеством национальных особенностей, которые в совокупности образуют налоговую систему страны. По набору налогов, их структуре, способам взимания, ставкам, фискаль ...