Под платежеспособностью предприятия понимается способность к быстрому погашению своих краткосрочных обязательств. Для этого необходимы денежные средства: достаточный запас денег на расчетном счете банка и в кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные оборотные) средства, которые предприятие может обратить в результате обращения в деньги.
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность – способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами. Для расчета показателей ликвидности целесообразно составить аналитическую таблицу 4.
Таблица 4. Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности ОАО «ГМК Норильский никель».
Исходные показатели |
Рекомендуемые значения |
за 2009 год |
за 2008 год | ||
1. Краткосрочные обязательства |
Ккр |
4,112 |
2,126 | ||
2. Оборотные активы |
Аоб |
8,376 |
7,044 | ||
3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
Аден |
3,632 |
1,996 | ||
4. Дебиторская задолженность |
Адеб |
0,978 |
0,569 | ||
5. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов), |
Азап |
1,990 |
1,959 | ||
Расчетные показатели | |||||
6. Коэффициент абсолютной ликвидности |
kл.абс |
п.3/п.1 |
0,2-0,5 |
0,883 |
0,939 |
7.Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности) |
kл.сроч |
(п.3+п.4)/п.1 |
0,7-1,0 |
1,121 |
1,206 |
8. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) |
kл.тек |
п.2/п.1 |
2,0-3,0 |
2,037 |
3,313 |
По сравнению с предыдущим периодом, все показатели ликвидности снизились. Это произошло из-за значительного увеличения краткосрочных обязательств на фоне замедленного роста запасов и оборотных активов. Увеличение краткосрочных обязательств связано с покупкой зарубежных активов (покупка лицензий и инвестирование в модернизацию приобретенных активов за счет краткосрочных обязательств). Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности за 2009 года составил 0,8, а коэффициент текущей ликвидности 2,03. Коэффициент срочной ликвидности составил 1,12. Все коэффициенты, кроме коэффициента текущей ликвидности – выше нормативных значений.
Методы управления финансовыми рисками на предприятии
Цель управления финансовым риском – снижение потерь, связанных с этим риском, до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимиз ...
Порядок исчисления суммы налога и сумм авансовых платежей по налогу
Налогоплательщики, являющиеся организациями, исчисляют сумму налога и сумму авансового платежа по налогу самостоятельно. Сумма налога, подлежащая уплате налогоплательщиками, являющимися физическими лицами, исчисляется налоговыми органами на основании сведений, которые представляются в налоговые орг ...
Формы и виды лизинга
Следует отметить, что на практике встречается множество форм и видов лизинга. Однако, некоторые специалисты считают, что из определения лизинга следует, что Гражданский кодекс РФ признает только финансовый лизинг, так как предусматривает наличие в сделке трех участников – арендодателя, арендатора и ...