Под платежеспособностью предприятия понимается способность к быстрому погашению своих краткосрочных обязательств. Для этого необходимы денежные средства: достаточный запас денег на расчетном счете банка и в кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные оборотные) средства, которые предприятие может обратить в результате обращения в деньги.
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность – способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами. Для расчета показателей ликвидности целесообразно составить аналитическую таблицу 4.
Таблица 4. Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности ОАО «ГМК Норильский никель».
Исходные показатели |
Рекомендуемые значения |
за 2009 год |
за 2008 год | ||
1. Краткосрочные обязательства |
Ккр |
4,112 |
2,126 | ||
2. Оборотные активы |
Аоб |
8,376 |
7,044 | ||
3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
Аден |
3,632 |
1,996 | ||
4. Дебиторская задолженность |
Адеб |
0,978 |
0,569 | ||
5. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов), |
Азап |
1,990 |
1,959 | ||
Расчетные показатели | |||||
6. Коэффициент абсолютной ликвидности |
kл.абс |
п.3/п.1 |
0,2-0,5 |
0,883 |
0,939 |
7.Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности) |
kл.сроч |
(п.3+п.4)/п.1 |
0,7-1,0 |
1,121 |
1,206 |
8. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) |
kл.тек |
п.2/п.1 |
2,0-3,0 |
2,037 |
3,313 |
По сравнению с предыдущим периодом, все показатели ликвидности снизились. Это произошло из-за значительного увеличения краткосрочных обязательств на фоне замедленного роста запасов и оборотных активов. Увеличение краткосрочных обязательств связано с покупкой зарубежных активов (покупка лицензий и инвестирование в модернизацию приобретенных активов за счет краткосрочных обязательств). Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности за 2009 года составил 0,8, а коэффициент текущей ликвидности 2,03. Коэффициент срочной ликвидности составил 1,12. Все коэффициенты, кроме коэффициента текущей ликвидности – выше нормативных значений.
Недостатки существующей системы бюджетирования предприятия
В процессе формирования и поддержания в актуальном состоянии системы бюджетирования перед организацией встает множество вопросов и проблем, в формулировке и решении которых тесно сплетаются организационные и поведенческие аспекты. На сегодняшний день они достаточно хорошо изучены и теоретически изл ...
Порядок заполнения книги учета доходов и расходов
Индивидуальные предприниматели, применяющие упрощенную систему налогообложения, должны вести налоговый учет полученных доходов и произведенных расходов (ст. 346.24 НК РФ). Они обязаны вести учет доходов и расходов для целей исчисления базы по "упрощенному" налогу в Книге учета доходов и р ...
Государственный кредит и его роль в формировании финансовых ресурсов
государства
Государство как субъект экономических отношений для покрытия своих расходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы. Уникальный способ их получения выступает государственный кредит, выражающий отношения между государственными и ...