Анализ активов

Данный индекс содержит компании из разных отраслей (банки, нефтегазовые и металлургические компании, предприятия энергетики и телекоммуникаций), взвешенные на основании их капитализации. Тем самым данный индекс представляет собой надежный срез российского фондового рынка в лице его наиболее ликвидных и крупнейших эмитентов.

Таблица 8. Динамика доходности портфеля («индекса ММВБ – высокая капитализация»). Дата Цена в рублях Доходность

Расчет доходности портфеля осуществляется по формуле:

Где

rP - доходность портфеля;

W1 - стоимость портфеля на конец анализируемого периода;

W0 - стоимость портфеля на начало анализируемого периода

rP =(2,674,05=2175,21)/2175,21=0,2293 (22,93%).

Расчет коэффициента b:

rj - доходность анализируемых акций;

rf - доходность свободная от риска;

rm-среднерыночная доходность (за среднерыночную доходность принимается доходность портфеля, сформированного из 15 акций)

В качестве свободной от риска доходности я взял вклад «универсальный» сроком на один год, со ставкой депозита 3,10% от ЗАО «Райффайзенбанк». Райффайзенбанк является одним из самых надежных банков в России. ЗАО «Райффайзенбанк» занимает 9-е место по размеру активов по результатам 3-го квартала 2010 года. ЗАО «Райффайзенбанк» находится на 6-м месте в России по объему частных депозитов и 8-м месте по объему кредитов для частных лиц по результатам 3-го квартала 2010 года.

Входит в международную систему страхования вкладов. Банк на 100% принадлежит крупнейшей австрийской банковской группе.

Расчет коэффициента β:

β=(61,17-3,10)/(22,93-3,10)=2,92

Значение коэффициента β составляет 2,92>1, что риск по акциям ОАО «ГМК Норильский никель» выше среднерыночного. Вместе с тем, высокое значение коэффициента β говорит о более высокой волатильности акций ОАО «ГМК Норильского Никеля» по сравнению с движением российского фондового рынка.

Это интересно:

Динамика исполнения бюджета Республики Татарстан по доходам в 2007–2009 гг
Республиканский бюджет Республики Татарстан по доходам (с учетом безвозмездных перечислений и доходов от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности) исполнен в следующем объеме: за 2005 год – 75 023,95 млн. руб. за 2006 год – 73 755,43 млн. руб. за 2007 год – 87 290, 05 млн. руб. за 2 ...

Управление дебиторской задолженностью
Анализ, проведенный в главе 2 данной работы, показал, что на протяжении исследуемых периодов размер и доля дебиторской задолженности в составе активов предприятия неуклонно возрастает. В 2008 году по сравнению с 2007 годом дебиторская задолженность выросла на 78,3 %, удельный вес дебиторской задолж ...

Производственный план
Облицовочный кирпич изготавливается из смеси известняка, цемента и красителя. В производстве облицовочного кирпича используется технология производства кирпича без обжига. При таком методе изготовления кирпича применяется гипер-прессование или трибо-прессование. Это процесс сварки минеральных сыпуч ...