Экономический риск

Экономический валютный риск иногда ещё принято называть долгосрочным риском денежных масс предприятия, деноминированных в иностранной валюте. Английская компания, которая занимается международной деятельностью, приобретает товары за границей и продает их на зарубежных рынках. Если валютный курс фунта стерлингов изменяется, то изменяется и стоимость заграничных денежных потоков, которая измеряется в английских фунтах стерлингов. Это повлияет на весь результат международных операций предприятия.

В таком случае международное предприятие должно покупать товары, цена на которые выражается в валютах, обесцененных относительно национальной валюты, и продавать такие товары, цена на которые выражена в валютах, увеличивающих свою стоимость относительно национальной валюты данной страны.

Управление таким риском представляет собой необходимость слежения за долгосрочными изменениями курсов валют и страхования долгосрочных рисков с помощью отказа от пользования валютами, при изменении курсов которых возникает некоторая угроза для долгосрочной деятельности международного предприятия.

Экономический риск тесно взаимосвязан с влиянием изменений валютного курса на возможность фирмы вести конкуренцию и повышать её стоимость. Это влияние достаточно трудно оценить заранее из-за его долгосрочности. А методы страхования, которые описаны для обычного риска, используются не во всех случаях. Форвардные рынки валют должны использоваться для выборочных объемов, но для большинства это происходит в краткосрочный период. Таким же образом можно использовать метод согласования, который заключается в том, что заграничные активы связываются с заграничными обязательствами.

Основным методом страхования экономического валютного риска является наиболее гибкая позиция предприятия с целью реагирования на изменения курса валют, который может причинить вред предприятию. Международные предприятия должны иметь наиболее сильный уровень гибкости, чем те компании, которые основываются на 1 или 2 рынках. К примеру, предприятие с производственными активами, расположенными во многих разных странах, способно передать производство на другие заводы, где курс валют менялся в положительную сторону. Международные сборщики техники пользуются преимуществом над национальными производителями.

Изменение курса валют может значительно отразиться на стоимости сырья и других составляющих на него затрат. Предприятие может достичь преимущества в конкуренции, если будет осмотрительно планировать свою деятельность, тем самым она сможет переключаться с одного поставщика на следующего намного быстрее и дешевле.

Осведомленное предприятие даже может позволить себе изменение курса валют в то время, когда оно решает вопрос о том, в каких же странах начинать рекламные акции. К примеру, возможно, совсем бесполезно повышать долю расходов на маркетинг в той стране, в которой не так давно довольно быстро произошло обесценивание валюты, делая товар, произведенный у себя дома более дешевым. Таким же образом можно считать выгодным решение специалистов по рискам заранее планировать реагирование предприятия на изменение курса валют в отношении к ценообразованию товаров таким образом, чтобы эти действия в скором времени оправдали себя. К примеру возьмем британскую компанию, экспортирующую товары в Норвегию, в то время как стерлинг повышается. Эта компания может оставить эту же цену на товар в стерлингах, чтобы удержать прибыль и потерять доли рынка, или снизить цену в стерлингах для поддержки постоянной определенной цены в кронах, поддержав ее долю рынка. Ранняя подготовка к риску может снизить вероятность ошибочного решения.

Даже самые незначительные изменения валютных курсов могут привести к ухудшению или улучшению положения предприятия. Экономический риск всегд является долгосрочным риском и наиболее опасным, так как связан с иностранными валютами. Он может иметь самые ужасные последствия для развития крупных предприятий, вплоть до их разорения. Существует 2 основных последствия экономического риска для предприятия в случае отрицательного для компании изменения курса валют:

- снижение доходов по предстоящим сделкам. (Прямой экономический риск)

- утрата некоторой части ценовой способности конкурировать по сравнению с иностранными предприятиями. (Косвенный экономический риск)

Это интересно:

Воздействие дефицита на экономическое развитие РФ
Для России проблема экономического развития имеет чрезвычайно большое значение. Достижение устойчивых темпов развития откроет возможности для решения тяжелых социальных проблем, а также сделает возможным дальнейшее научно-техническое развитие и повышение уровня конкурентоспособности отечественных п ...

Государственная финансовая политика РФ на современном этапе
В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год» в соответствии с прогнозом социально-экономического развития Российской Федерации предусматривался рост потребительских цен в диапазоне 6,58%. Поставленной цели по общему уровню инфляции соответствовала базовая ...

Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии
Для совершенствования системы управления финансовыми рисками ООО «Техинжиниринг» необходимо корректировать существующую политику управления оборотными средствами. Политику управления оборотными средствами предприятия откорректировать по следующим основным этапам. 1. Анализ оборотных средств предпри ...