Методы оценки кредитоспособности юридических лиц

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера. Наиболее подробно указанные модели рассмотрены в приложении 1.

Помимо МДА-моделей прогнозирования вероятного банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные модели, основанные на системе определенных показателей. Например, система показателей Бивера включает: коэффициент Бивера (КБивера); рентабельность активов; финансовый рычаг; коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом; коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами. Наиболее подробно данный метод рассмотрен в приложении 2. как размножается долларовое дерево в домашних условиях

При классификации кредитов возможно использование модели CART (Classification and regression trees),что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая модель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при использовании данной модели — около 90%. Пример «классификационного дерева» представлен в приложении 3.

Анализ денежных потоков. В основе метода лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента коммерческого банка в отчетном периоде. Этот метод заключается в сопоставлении притока и оттока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводится в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д. [17, с. 124]. Наиболее подробно данный анализ рассмотрен в приложении 4.

Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа. В случае использования математических моделей не учитывается влияние «качественных» факторов при предоставлении банками кредитов. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. Недостатками классификационных моделей являются их «замкнутость» на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных. В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика.

Правило «шести Си». «Си-критерии» включают показатели: характер клиента (character), способность к заимствованиям (capacity), деньги (cash), обеспечение (collateral), условия (condition), контроль (control). В приложении 5 подробно описаны все показатели.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике «CAMPARI», заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. В данной методике применяются следующие критерии кредитоспособности клиента: репутация, характеристика клиента (character), способность к возврату кредита (ability), маржа, доходность (margin), целевое назначение кредита (purpose), размер кредита (amount), условия погашения кредита (repayment), обеспечение, страхование риска непогашения кредита (insurance).

В методике, принятой в Великобритании (PARTS), к заемщикам предъявляются такие требования: назначение, цель получения заемных средств (purpose), сумма, размер кредита (amount), оплата, возврат долга, процентов (repayment), срок предоставления кредита (term), обеспечение погашения кредита (security) [18, с. 103].

Анализ делового риска. Деловой риск – это риск, связанный с непрерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды [19, с. 77].

Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота. Подробнее о стадиях кругооборота и самом анализе делового риска описано в приложении 6.

Оценочная система показателей. Е.А. Тарханов, О.И. Лаврушин и В.Л. Киреев выделяют 5 групп показателей: коэффициент ликвидности, коэффициент эффективности или оборачиваемости, коэффициент финансового левериджа, коэффициент прибыльности и коэффициент обслуживания долга. В.А. Щербаков выделяет 3 группы показателей: в первую группу входят показатели, характеризующие структуру баланса организации, показатели второй группы имеют цель оценить оборачиваемость отдельных элементов активов и пассивов, наиболее важных при оценке кредитоспособности и в третью группу входят показатели, представляющие собой итоговую оценку уровня кредитоспособности организации [20, с. 142]. В приложении 7 более подробно описаны методики указанных авторов.

Это интересно:

Сущность, виды и функции налогов
Налоги – это обязательные платежи, взимаемые государством с юридических и физических лиц на основе специального налогового законодательства. Налоги выполняют следующие основные функции: фискальную, регулирующую и распределительную. С помощью фискальной функции создаются государственные денежные фон ...

Анализ формирования прибыли предприятия
Прибыль - это часть чистого дохода, который получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. В процессе анализа формирования прибыли используются следующие основные показатели п ...

Методы администрирования НДС
Экономическое содержание НДС как вида универсального налога, лишенного кумулятивного эффекта, проявляется через конкретные методы его исчисления. К настоящему времени экономической наукой разработано четыре метода расчета НДС: прямой аддитивный или бухгалтерский; косвенный аддитивный метод, метод п ...