Понятие, функции и структурная организация финансового рынка

Денежный рынок.

Денежный рынок – часть рынка ссудных капиталов, на котором обращаются краткосрочные финансовые инструменты.

В зарубежной практике к краткосрочным финансовым инструментам относят:

1. Казначейские облигации (Великобритания, США) и векселя (США);

2. Векселя;

3. Краткосрочные банковские депозиты сроком до 1 года;

4. Краткосрочные банковские кредиты сроком до 1 года;

5. Специальные банковские ценные бумаги, которые называются депозитными сертификатами.

В российской практике к краткосрочным финансовым инструментам относят:

1. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);

2. Векселя;

3. Краткосрочные банковские депозиты и кредиты;

4. Депозитные (только для юридических лиц) и сберегательные (только для физических лиц) сертификаты;

5. Краткосрочные межбанковские кредиты;

6. Ломбардные кредиты (кредит, который выдает Центральный банк коммерческим банкам под залог государственных ценных бумаг);

7. Овернайт – кредит, который предоставляется на 1 сутки.

Кредитный рынок.

Кредитный рынок – часть рынка ссудных капиталов, на которых обращаются долговые обязательства со сроком погашения свыше 1 года.

Здесь выделяют особый сегмент – рынок межбанковских кредитов.

Валютный рынок.

Валютный рынок – система отношений купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте в целях обеспечения международных расчетов, страхования валютных рисков и регулирования валютных курсов.

Рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг – наиболее сложен.

Рынок ценных бумаг имеет сложную структуру и делится на несколько сегментов (составляющих):

· рынок долевых ценных бумаг (акций);

· рынок долговых ценных бумаг (рынок государственных ценных бумаг и рынок корпоративных ценных бумаг);

· рынок денежных ценных бумаг (например, чеки, банковская сберегательная книжка на предъявителя и т.д.);

· рынок коммерческих ценных бумаг, т.е. которые обслуживают товарный рынок (например, товарные векселя, складские свидетельства и т.д.).

Рынок драгоценных металлов.

Рынок драгоценных металлов – система отношений купли-продажи золота, серебра и других драгоценных металлов.

Основной закон, регулирующий эту часть рынка – «Закон о валютном регулировании и валютном контроле».

Страховой рынок.

Страховой рынок – сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи являются страховые услуги.

Рынок производных финансовых инструментов.

Рынок производных финансовых инструментов – производный финансовый инструмент выпускается на уже существующий финансовый инструмент.

Производные финансовые инструменты позволяют купить или продать базовый товар или базовые финансовые инструменты через определенное время по цене, определенной в момент покупки-продажи этого производного инструмента.

Например, базовый инструмент – акция. Сегодня цена акции 100 руб. Инвестор предполагает, что цена акции через три месяца достигнет 120 руб., поэтому сегодня он покупает производный финансовый инструмент, который называется опцион и который позволяет через 3 месяца купить акции этого акционерного общества по 110 руб., при этом за опцион он платит сегодня 5 руб. Если через 3 месяца акции будут стоить 90 руб., то инвестор проиграет.

К производным финансовым инструментам относят:

1. Опционы;

2. Фьючерсы;

3. Депозитарные расписки:

§ американские (АДР);

§ российские (РДР) – купля-продажа акций, не перемещая их через границу;

§ европейские (ЕДР);

Это интересно:

Анализ и оценка управления денежными потоками
Предприятие было зарегистрировано в качестве юридического лица ООО «NNN» 13 сентября 2005 года. Учредителем компании выступил Сергеев Александр Николаевич. Его доля в уставном капитале составила 100%. Изначально ООО «NNN» было создано как предприятие по торговле запасными частями и комплектующими д ...

Анализ системы управления финансовыми рисками
Диагностику финансовых рисков ООО «Техинжиниринг» в системе и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия по итогам прошедшего года проводит специалист экономического отдела. На основе результатов проведенного анализа главный экономист разрабатывает комплекс по управлению фи ...

Анализ учетной политики
Учетная политика организации - это основной инструмент, используемый при разработке схем минимизации налогов. До вступления в силу части второй НК РФ субъекты хозяйственной деятельности применяли учетную политику лишь в целях ведения бухгалтерского учета, порядок ее формирования закреплен в Положен ...