Анализ использования финансовых ресурсов

В условиях становления рыночных отношений и нестабильности экономического роста предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств и дефицит финансовых ресурсов в целом. В таких условиях у предприятия не всегда может образоваться чистая прибыль, являющаяся основой косвенного метода расчета потока денежных средств. В этом случае предпочтительнее первый метод расчета.

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов прогнозного периода, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов и графический прием рисунок 7.

2007 год

Рисунок 7 - График синхронизации денежных потоков за 2007 год.

2006 год

Рисунок 8 - График синхронизации денежных потоков за 2006 год.

2005 год

Рисунок 9 - График синхронизации денежных потоков за 2005 год.

Приведенные на рисунке 7-9 данные наглядно показывают, в какие периоды у предприятия будет излишек денежных средств, а в какие – недостаток.

Для оценки степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного денежного потока рассчитывают также среднеквадратичное отклонение, коэффициент вариации и коэффициент корреляции. Среднеквадратичное отклонение показывает абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифметического. Коэффициент вариации характеризует относительную меру отклонений отдельных значений от среднего уровня показателя. Коэффициент корреляции показывает степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период времени.

Используя компьютерные технологии рассчитаем коэффициенты вариации и корреляции.

По Кизнерскому райпо коэффициент вариации в 2007 году для положительного денежного потока равен 4,9 %, а для отрицательного - 9,3 %. В 2006 году коэффициент вариации для положительного потока равен 4,2 %, а для отрицательного – 9,5 %. Коэффициент вариации в 2005 году для положительного потока составил 7,8 %, а для отрицательного – 9,4 %. Это относительно небольшой размах отклонений значений динамического ряда от среднего уровня исследуемых показателей.

Чем ближе значение коэффициента корреляции к единице, тем меньше разрыв между значениями положительных и отрицательных потоков, из чего следует что, потоки синхронизированы по времени интервалов. Такой ситуации меньше риск возникновения дефицита денежных средств или избыточности денежной массы. И та и другая ситуация невыгодна для предприятия: дефицитный денежный поток приводит к неплатежеспособности, избыточный денежный поток обусловливает обесценение денежных средств в условиях инфляции, в результате чего уменьшается реальная величина собственного капитала.

Это интересно:

Анализ кредиторской задолженности
Кредиторской называют задолженность организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности. Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы). К до ...

Общие положения о налоге на транспорт
Основным критерием, по которому хозяйствующему субъекту присваивается статус налогоплательщика в целях применения гл.28 "Транспортный налог" НК РФ, является регистрация транспортного средства. Данный вывод следует из положений ст.357 НК РФ. В соответствии с ней плательщиками транспортного ...

Временный управляющий: его права и обязанности
Процедуру наблюдения осуществляет временный управляющий, который назначается арбитражным судом из числа лиц, предложенных кредиторами (как конкурсными кредиторами, так и налоговыми и иными уполномоченными органами), а при отсутствии указанных предложений – из числа лиц, зарегистрированных в арбитра ...