Оценка финансовых рисков

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.2.2.

относительные единицы

Рис. 2.2.2. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг.

Коэффициент финансирования также находится выше нормативного значения (≥1), к тому же в 2011 году по сравнению с 2010 годом он увеличился на 0,1578 и составил 1,4522 .

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил в 2009 году 0,729 (при нормативе < 1). В 2010 году по сравнению с 2009 годом данный показатель увеличился на 0,0435 и составил 0,7725, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 0,084 и составил 0,6885. Следовательно, в 2011 году сумма заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных, снизилась.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009-2011 гг. имеет положительную динамику и соответствует установленному нормативу, то есть ≥ 0,1. Так, в 2009 году значение данного коэффициента составило 0,282. В 2010 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,3191, что выше уровня предыдущего года на 0,0371, а в 2011 году 0,3708 (прирост 0,0517), что значительно превышает нормативный уровень.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуют показатели деловой активности и рентабельности.

Общий коэффициент оборачиваемости активов (оборотов):

2009 г.: Коб = 191736 / 137863 = 1,39;

2010 г.: Коб = 230418 / 158701 = 1,45;

2011 г.: Коб = 241111 / 181194 = 1,33.

Продолжительность одного оборота активов (дней):

2009 г.: Доб = 365 / 1,39 = 262,59;

2010 г.: Доб = 365 / 1,45 = 251,72;

2011 г.: Доб = 365 / 1,33 = 274,44.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (оборотов):

2009 г.: Коб = 191736 / 63129 = 3,04;

2010 г.: Коб = 230418 / 81137 = 2,84;

2011 г.: Коб = 241111 / 99152 = 2,43.

Продолжительность одного оборота материально - производственных запасов (дней):

2009 г.: Доб = 365 / 3,04 = 120,07;

2010 г.: Доб = 365 / 2,84 = 128,52;

2011 г.: Доб = 365 / 2,43 = 150,21.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (оборотов):

2009 г.: Коб = 191736 / 8600 = 22,29;

2010 г.: Коб = 230418 / 11030 = 20,89;

2011 г.: Коб = 241111 / 11033 = 21,85.

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дней):

2009 г.: Доб = 365 / 22,29 = 16,38;

2010 г.: Доб = 365 / 20,89 = 17,47;

2011 г.: Доб = 365 / 21,85 = 16,70.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (оборотов):

2009 г.: Коб = 191736 / 33389 = 5,74;

2010 г.: Коб = 230418 / 40902 = 5,63;

2011 г.: Коб = 241111 / 41045 = 5,87.

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дней):

2009 г.: Доб = 365 / 5,74, = 63,59;

2010 г.: Доб = 365 / 5,63 = 64,83;

2011 г.: Доб = 365 / 5,87 = 62,18.

Полученные результаты показателей деловой активности отразим в таблице 2.2.3.

Как видно из таблицы 2.2.3, в 2010 году по сравнению с 2009 годом активы ООО «Техинжиниринг» в целом использовались более эффективно. Коэффициент оборачиваемости активов увеличился в 2010 году на 0,06 и составил 1,45, однако в 2011 году оборачиваемость активов снизилась на 0,12 и составила 1,33. Соответственно, изменялась и продолжительность оборота активов. В 2010 году она снизилась на 10,87 дня, а в 2011 году повысилась на 22,72 дня и составила 274,44 дня.

Материально-производственные запасы в 2010-2011 годах использовались менее эффективно по сравнению с 2009 годом, об этом свидетельствует динамика показателей коэффициентов оборачиваемости материально-производственных запасов. Соответственно продолжительность одного оборота увеличилась к концу исследуемого периода (в 2010 году на 8,45 дня, а в 2011 году на 21,69 дня).

Таблица 2.2.3

Динамика показателей деловой активности ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг.

Это интересно:

Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий
Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами. При ...

Управление дебиторской задолженностью
Анализ, проведенный в главе 2 данной работы, показал, что на протяжении исследуемых периодов размер и доля дебиторской задолженности в составе активов предприятия неуклонно возрастает. В 2008 году по сравнению с 2007 годом дебиторская задолженность выросла на 78,3 %, удельный вес дебиторской задолж ...

Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии
Для совершенствования системы управления финансовыми рисками ООО «Техинжиниринг» необходимо корректировать существующую политику управления оборотными средствами. Политику управления оборотными средствами предприятия откорректировать по следующим основным этапам. 1. Анализ оборотных средств предпри ...