Система показателей оценки финансовой устойчивости торговой организации

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ):

∆СДИ = СДИ – 3, (1.5)

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ - 3. (1.6)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования можно трансформировать в трехфакторную модель (М):

М = (∆СОС, ∆СДИ, ∆ОИЗ)

Данная модель характеризует три этапа финансовой устойчивости организации. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС≥ 0; ∆СДИ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:

М2 = (0, 1, 1),т.е. ∆СОС <0; ∆СДИ ≥0; ∆ОИЗ ≥0

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств организации.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0, 0. 1), т. е. ∆СОС< 0; ∆СДИ < 0; ∆ ОИЗ ≥ 0

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

М4 = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0 [3,c.84].

Типы финансовой устойчивости организации представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Типы финансовой устойчивости организации.

Примечание - Источник: собственная разработка.

Относительные показатели финансового состояния характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы организации заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.

Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства. Потенциальных инвесторов интересует структура используемого организацией капитала с позиции его платежеспособности и будущей финансовой стабильности. Относительные показатели финансовой устойчивости позволяют также оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как выражают способность организации погасить свои долгосрочные обязательства перед партнерами. Данную группу параметров часто называют показателями структуры капитала либо коэффициентами управления источниками средств.

Это интересно:

Динамика исполнения бюджета Республики Коми по расходам в 2007–2009 гг
Согласно отчету об исполнении бюджета расходы бюджета Республики Татарстан за 2007 год составили 89 млрд. 110 млн. рублей. По разделу 0100 «Общегосударственные вопросы» расходы составили 2 млрд. 321 млн. рублей. По разделу 0200 «Национальная оборона» расходы на мобилизационную подготовку экономики ...

Анализ учетной политики
Учетная политика организации - это основной инструмент, используемый при разработке схем минимизации налогов. До вступления в силу части второй НК РФ субъекты хозяйственной деятельности применяли учетную политику лишь в целях ведения бухгалтерского учета, порядок ее формирования закреплен в Положен ...

Анализ управления кредиторской задолженности
Изучение состояния аналитической работы на ОДО «Внешгомельстрой» показало, что на предприятии не уделяется должного внимания анализу дебиторской задолженности. Функции управления распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутств ...