Система показателей оценки финансовой устойчивости торговой организации

Информационной базой для их расчета и сравнения отчетных показателей с базисными показателями, а также динамики их изменения являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Финансовая стабильность организации зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и кредитов банка. Показатели оценки финансового состояния организации могут быть сгруппированы в следующие группы:

- показатели оценки структуры капитала

- показатели ликвидности и платежеспособности;

- показатели оценки финансовой устойчивости;

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности [10,c.122] .

При анализе финансового состояния организации большое внимание уделяют изучению показателей структуры капитала.

С их помощью можно предвидеть и предупредить грозящие организации неплатежеспособность, банкротство. При анализе структуры капитала определяют и оценивают долю источников собственных и привлеченных средств в итоге бухгалтерского баланса (активах), соотношение собственного и заемного капитала, долю внеоборотных активов в собственном капитале (и в собственном капитале плюс долгосрочные кредиты и займы), изучают темпы накопления собственного капитала в результате хозяйственной и другой деятельности и т.п. Структуру капитала анализируют как внутренние, так и внешние потребители информации. Банки и кредиторы (внешние потребители информации), в частности, изучают изменения доли источников собственных средств в валюте бухгалтерского баланса (с целью установления и предупреждения финансового риска при заключении сделок, договоров). Так, при уменьшении доли собственного капитала в активах значительно возрастает риск для банков и кредиторов, и наоборот.

Многие зарубежные экономисты считают, что наиболее важными показателями оценки финансовой стабильности организации являются доля источников собственных средств в валюте баланса и соотношение привлеченного и собственного капитала. Если отношение привлеченного капитала (кредитов, займов и кредиторской задолженности) к источникам собственных средств составляет 0,5, это значит, что одна треть активов организации формируется (финансируется) банками и кредиторами. Если доля источников собственных средств в валюте баланса составляет 50 % и более, то обычно считают, что у организации стабильное финансовое состояние. Если отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляет меньше единицы, это значит, что внешние обязательства нечем оплатить. Если, наоборот, организация располагает большой суммой свободных средств (при значительном превышении текущих активов над долгами), оно обычно использует дорогостоящие активы, так как прибыль, получаемая с текущих активов, как правило, ниже процентных ставок за заемные средства.

Оптимальным вариантом формирования финансового потенциала организации в условиях рыночной экономики считается такая, при котором основные средства и другие внеоборотные активы приобретаются за счет собственного капитала, оборотные активы — на одну четверть за счет долгосрочных кредитов и займов и на три четверти — за счет краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности [6, c.340].

По данным бухгалтерского баланса изучают показатели ликвидности и платежеспособности.

Одним из индикаторов финансового положения организации является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основным индикатором текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у организации долговых обязательств.

Это интересно:

Уклонение от уплаты налогов
Налоги - это источник государственных финансов. Государство постоянно совершенствует порядок их взимания. Коммерсанты же заинтересованы в снижении налоговой нагрузки. В результате на каждое усовершенствование находится несколько способов минимизации налога и уклонения от его уплаты. Налоговая оптим ...

Формирование доходов бюджета
1. Доходы бюджета города Магадана образуются за счет налоговых и неналоговых видов доходов, а также за счет безвозмездных поступлений. 2. К налоговым доходам бюджета города Магадана относятся: - налоговые доходы от местных налогов и сборов, определенные пунктом 1 статьи 61.2 Бюджетного кодекса Росс ...

Экономическая сущность ипотечного кредитования
Ипотека как элемент хозяйственной жизни уходит глубокими корнями в историю. Само понятие «ипотека» пришло в мировую финансово-экономическую систему из древней Греции. Его ввел архонт Солон в VI веке до н. э., предшественник солона – Драконт – ввел порядок (в 621 г. до н. э.), согласно которому любы ...