Система показателей оценки финансовой устойчивости торговой организации

Устойчивость финансового состояния организации оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Показатели, характеризующие финансовое состояние представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 - Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Примечание - Источник: [3,c.84].

К абсолютным показателям финансового состояния относятся:

- источники формирования собственных средств (капитал и резервы) (ИСС);

- внеоборотные активы (ВНА);

- наличие собственных оборотных средств (СОС);

- долгосрочные обязательства (кредиты и займы) (ДКЗ);

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование оборотных средств (СДИ);

- краткосрочные кредиты и займы (ККЗ);

- общая величина основных источников средств (ОИ);

- общая сумма запасов (З);

- излишек и недостаток собственных оборотных средств (∆СОС);

-излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (∆СДИ);

- излишек и недостаток общей величины основных источников финансирования запасов (∆ОИЗ);

- трехфакторная модель финансовой устойчивости (М).

Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

СОС = СК - BНA, (1.1)

где СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода, р.;

СК — собственный капитал (раздел III баланса «Источники собственных средств»), р.;

BНA — внеоборотные активы (раздел I баланса), р.

Характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации или действии фактора инфляции, а также о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Наличие собственных оборотных средств служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором.

Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) (ДКЗ). При определении соотношения собственных и заемных средств следует учитывать, что долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу организации, то их увеличение - положительная тенденция.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

СДИ = СК — BНA + ДКЗ = СОС + ДКЗ, (1.2)

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (стр.590 раздела IV

баланса «Долгосрочные обязательства»), р.

Величина данного показателя свидетельствует не только о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости организации, так как превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить их, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем.

Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ). Выявленная тенденция к увеличению краткосрочных заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ, (1.3)

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (стр.610 раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»), р.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками финансирования.

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС - 3, (1.4)

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств, р.;

3 — запасы (раздел II баланса «Оборотные активы»), р.

Это интересно:

Международные формы расчетов
Международный обмен товарами и услугами немыслим сегодня без участия банков, достижение реального экономического эффекта внешнеэкономических сделок зависит еще и от правильного выбора формы, в которой будут производиться расчеты по контрактам. В международной торговле существует одна базовая дилемм ...

Оценка рентабельности деятельности предприятия
Результативность функционирования предприятия чаще всего оценивается показателями рентабельности (доходности). Для правильной оценки причин изменений коэффициентов рентабельности предприятия за анализируемый период целесообразно предварительно обобщить данные форм бухгалтерской и статистической отч ...

Недостатки и преимущества применения аккредитивной формы международных расчетов
Следует отметить, что использование аккредитивной формы расчетов неодинаково выгодно каждой из сторон, принимающей участие в сделке. Так, например, для импортера (покупателя) наиболее важно знать, что для банка обязательными являются лишь условия самого аккредитива. Его формулировка должна быть про ...